数据与特征
使用价格、成交量、财务或其他数据构建可计算的输入。
BITTIGER · 美股行情与知识
AI量化交易是什么
理解量化策略的逻辑、数据、回撤和风险边界，避免只看历史收益。
01
AI量化交易包含什么
策略规则
根据明确条件生成买入、卖出、持有或风险控制信号。
回测与验证
使用历史数据测试，但必须避免过拟合、幸存者偏差和未来函数。
执行与风控
真实执行会出现滑点、费用、延迟、容量和极端行情风险。
02
看策略不要只看收益
| 指标 | 需要理解的内容 |
|---|---|
| 历史收益 | 使用什么时间区间、是否扣除费用、是否包含极端行情 |
| 最大回撤 | 历史上从高点到低点的最大跌幅，以及恢复需要多长时间 |
| 波动率 | 收益变化幅度，波动越大并不代表未来收益越高 |
| 胜率 | 高胜率可能伴随单次大亏损，应结合盈亏比理解 |
| 容量与滑点 | 资金规模增大后，历史回测结果可能无法复制 |
03
常见风险
过拟合
策略可能只是记住历史噪声，换一个时期就失效。
数据偏差
缺失数据、幸存者偏差和错误复权会扭曲回测。
执行偏差
真实成交价、费用和流动性可能与回测假设不同。
模型漂移
市场结构变化后，过去有效的关系可能不再有效。
04
识别不当宣传
- 声称稳赚、保本、固定收益或零风险。
- 只展示短期收益，不展示回撤、费用和失败时期。
- 无法说明策略逻辑、数据区间、风险控制和退出条件。
- 要求向个人账户转账或通过不明链接安装软件。
05